Pengaruh Size Effect Dan Price Per Earnings Ratio Effect Terhadap Winner-Loser Effect: Pengujian Pada Saham-Saham Dalam Indeks Lq-45

Putri, Anisah Azzahra Ananda (2022) Pengaruh Size Effect Dan Price Per Earnings Ratio Effect Terhadap Winner-Loser Effect: Pengujian Pada Saham-Saham Dalam Indeks Lq-45. Ringkasan Skripsi thesis, STIE YKPN.

Text Ringkasan Skripsi Anisah Azzahra Ananda Putri 322031528.pdf Download (1MB)

Abstract

Anomali pasar merupakan penyimpangan-penyimpangan yang terjadi terhadap konsep Efficient Market Hypothesis (EMH). Salah satu jenis anomali yaitu winner-loser effect terjadi ketika saham-saham yang semula menghasilkan return positif berbalik menghasilkan return negatif pada periode selanjutnya, serta sebaliknya. Terjadinya winner-loser effect dipicu oleh market overreaction, yaitu reaksi berlebihan investor terhadap informasi baru. Return saham kemudian akan terkoreksi kembali pada periode selanjutnya karena investor telah kembali berpikir rasional. Namun, terdapat pendapat bahwa winner-loser effect disebabkan oleh ukuran perusahaan dan rasio price per earnings. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji adanya anomali winner-loser, size effect, dan P/E effect pada saham-saham dalam Indeks LQ-45 dari tahun 2015-2020. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah cumulative abnormal return yang dihitung menggunakan harga penutupan mingguan saham dan harga penutupan mingguan indeks LQ-45. Adapun data kapitalisasi pasar digunakan sebagai proksi ukuran perusahaan dan rasio P/E sebagai proksi pertumbuhan perusahaan. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terjadi anomali winner-loser pada saham-saham Indeks LQ-45 dalam jangka waktu pendek dan panjang. Anomali winner-loser yang terjadi dipengaruhi oleh size effect dan P/E effect.

Item Type:	Thesis (Ringkasan Skripsi)
Additional Information:	Skripsi dapat dibaca di Perpustakaan dengan call number PUT P 7523/2022
Uncontrolled Keywords:	Anomali Winner-Loser, Size Effect, P/E, Market Overreaction, Abnormal Return
Subjects:	MANAJEMEN > Manajemen Keuangan
Divisions:	Program Sarjana > Ringkasan Skripsi Manajemen
Depositing User:	Unnamed user with email webmaster@stieykpn.ac.id
Date Deposited:	16 Nov 2022 07:36
Last Modified:	16 Nov 2022 07:36
URI:	http://repositorybaru.stieykpn.ac.id/id/eprint/189

Actions (login required)

View Item